IMA란 무엇인가?
최근 투자자들 사이에서 뜨거운 관심을 받고 있는 상품이 하나 있습니다. 바로 ‘IMA(종합투자계좌)’입니다. 저 역시 원금 손실에 대한 걱정은 하되, 예·적금 이상의 수익을 바라는 입장에서 이 상품이 눈에 확 들어왔습니다. 금융위원회가 종합금융투자사업자(종투사)를 통해 출시 예정인 IMA는 원금보장을 전제로 하면서도, 기업금융 자산에 투자해 수익을 기대할 수 있는 구조입니다. 이는 기존의 예금이나 적금과는 차원이 다른 매력적인 조건이었습니다.
특히 투자금 손실 가능성에도 불구하고, 만기까지 보유하면 원금이 지급된다는 점이 저에게 큰 신뢰를 주었고, ‘한번 해볼 만 하겠다’는 생각이 들게 만들었습니다. 물론 투자라는 특성상 기대 수익률을 못 미칠 가능성은 있습니다. 하지만 마이너스가 나더라도 원금을 돌려받을 수 있다는 점이 기존 고위험 고수익 상품과는 확실히 달랐습니다.
IMA 상품과 실제 투자 과정
제가 투자한 IMA 상품은 연 4%의 목표수익률을 가진 안정형 모델이었습니다. 구성은 우량 기업 회사채 위주였고, 만기는 2년으로 짧은 편이었습니다. 평소 기업 신용등급이나 재무 상태를 꼼꼼히 살피는 편인데, 해당 상품은 A등급 이상의 회사채에 집중되어 있어서 안심하고 투자할 수 있었습니다.
투자 당시에는 손실충당금 제도도 신뢰를 더해주었습니다. 종투사가 손실에 대비해 운용자산의 5%를 따로 적립한다는 점은 투자자의 입장에서 매우 든든한 장치입니다. 저 같은 일반 투자자도 이 정도면 리스크를 최소화한 채로 기대 수익을 노릴 수 있다는 확신이 들었습니다.
물론 만기 이전에 중도 해지할 경우 손실 가능성이 있다는 설명도 명확히 들었습니다. 그래서 처음부터 저는 이 상품을 단기적인 차익이 아니라 장기적 포트폴리오 구성의 하나로 접근했습니다. 매달 꾸준히 들어오는 배당금은 없지만, 만기 후 원금과 이자를 안전하게 회수하는 것을 목표로 설정했습니다.
고수익형 IMA 상품도 도전해볼 만할까?
최근 금융위 발표에 따르면 연 6~8% 수익률을 목표로 하는 중수익·고수익형 IMA도 출시 예정입니다. 이는 중견·중소기업 지분이나 부동산, 대체투자 자산 등으로 포트폴리오를 구성해 수익률은 높지만 변동성도 큰 편입니다. 개인적으로는 현재 안정형을 통해 기본적인 신뢰를 얻은 뒤, 고수익형 상품도 일부 자산으로 분산 투자할 계획입니다. 다만 고수익 상품은 성과보수와 운용수수료가 높고, 만기가 길다는 단점도 있어서 신중하게 접근하려고 합니다.
특히 기억해야 할 점은 IMA는 ISA와는 다르게 자유로운 투자나 세금 혜택이 없다는 것입니다. 그 대신 IMA는 ‘펀드형 상품’에 가깝고, 종투사가 구성한 상품을 중심으로 투자하게 됩니다. ISA처럼 내가 직접 자산을 구성하는 구조가 아니므로, 운용사의 역량과 신뢰성이 매우 중요합니다. 저 역시 이를 고려해 국내 최고 수준의 자기자본을 보유한 대형 증권사 상품을 선택했습니다.
IMA 투자, 이런 분들께 추천합니다
제 경험을 바탕으로 말씀드리자면, IMA는 다음과 같은 분들에게 적합한 상품입니다.
- 예금처럼 안전성을 중요시하면서도 약간의 수익을 기대하는 분
- 장기 투자가 가능하고 중도 해지 계획이 없는 분
- 신용도 높은 기업에 간접적으로 투자하고 싶은 분
- 부동산, 벤처 등 대체 자산에도 일부 투자해보고 싶은 분
다만 본인의 투자 성향을 명확히 파악하고, 상품 설명서를 충분히 읽어본 후에 가입하는 것이 중요합니다. 저도 처음에는 ‘원금보장’이라는 단어만 보고 가볍게 생각했다가, 리스크 조건과 만기 조건을 꼼꼼히 체크하고 나서야 안심하고 가입할 수 있었습니다.
마무리하며
저는 IMA를 통해 단순한 예적금 이상의 수익률을 경험하고 있으며, 앞으로도 장기적 자산운용의 일환으로 적극 활용할 계획입니다. 특히 손실이 나더라도 원금이 지급된다는 조건 덕분에 심리적 부담이 훨씬 적습니다. 물론 투자라는 특성상 수익이 항상 보장되는 건 아니지만, ‘안정성과 수익성’ 사이에서 균형을 맞추고 싶은 분들께는 정말 괜찮은 선택입니다.
앞으로 고수익형 IMA 상품이 다양하게 출시된다면, 포트폴리오 다변화를 원하는 저 같은 개인 투자자에게 더 많은 기회가 될 것입니다. 처음에는 생소했지만, 경험해보니 충분히 신뢰할 만한 구조였습니다. 여러분도 관심이 있다면 미리 공부하고 시뮬레이션을 해보시는 걸 추천드립니다.
이 글이 IMA 상품에 대해 궁금하셨던 분들께 도움이 되었길 바랍니다. 실질적인 투자 경험을 바탕으로 말씀드린 만큼, 여러분의 판단에 좋은 참고가 되었으면 합니다. 자세한 내용은 아래 링크 버튼을 눌러 정부정책 사이트를 참고하시면 보다 마음 편한 투자를 할 수 있습니다.